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Wichtig: Beachten Sie bei der Durchführung dieser Methode unseren Haftungsauschluss am Ende dieses Dokumentes! Wir geben keine Handelsempfehlungen! Der Handel mit Wertpapieren beinhaltet hohe Risiken!
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Das folgende Video zeigt die Handhabung von TAI-PAN in der Stufe 1 (Stand Februar 2021) „IVY Portfolio NEUE TRENDS“
Die Umsetzung der Urban-Stocks Strategie erfolgt zu 100% systematisch durch eine Top-Down-Selektion, in Anlehnung an die Publikationen der Fondsmanager Meb Faber und Andreas Clenow.
Stufe 1: Auswahl der Marktgruppen, maximal drei aus folgenden fünf: Aktien USA, Aktien Welt ohne USA, Rohstoffe, Immobilien, Anleihen. Nach dem Buch von Meb Faber: "The IVY Portfolio"
Stufe 2: Relative-Stärke-Selektion innerhalb der gewählten Marktgruppen. In Anlehnung an das Buch von Andreas Clenow: "Stocks on the Move".
Stufe 1: Die Sortierung der Marktgruppen und damit die Auswahl der aktuell am besten laufenden Märkte können Sie mit TAI-PAN einfach selbst durchführen. Sie benutzen dazu das Listenmodul, siehe Bild:
Wählen Sie die Liste "Urban-Stocks: 1. Marktauswahl nach Faber", siehe Bild:
und selektieren Sie anschließend den Katalog " 580 Urban-Stocks : IVY5"
(Hinweis. Sie können hier alternativ auch Varianten des IVY-Portfolios sortieren. Beispielsweise die Variante „IVY11“ oder „IVY 11_UCITS“. Weitere Informationen mit einem Backtest dazu finden Sie hier: https://urban-stocks.com/de/marktrotation/backtests-der-marktrotation)
Sie erhalten als Ergebnis eine Liste in folgender Form:
An den gelben Spalten „Letzter Schlusskurs“ und „10 Monatsdurchschnitt“ können Sie sehen, ob der Markt (abgebildet durch den ETF) sich über oder unter seinem aktuellen 10-Monats-Durchschnitt befindet. Nach der Strategie von Meb Faber (IVY Portfolio) darf man nur im Markt sein, wenn dieser sich in einem Aufwärtstrend befindet, also der Schlusskurs größer ist als der 10 Monatsdurchschnitt. Es wird aber immer nur zum Monatswechsel danach geschaut- um zu viel „Zick-Zack“ zu vermeiden (KEINE HANDELSEMPFEHLUNG!)
Die grüne Spalte ganz rechts liefert eine Sortierung nach relativer Stärke (mit einer linearen Regression, eine verbesserte relative Stärke nach Levy Sortierung über die letzten 10 Monate). Die grüne Spalte ist das Produkt aus gelber und blauer Spalte. Gelbe palte: Reine regression, also Kursanstieg. Blaue Spalte: Stetigkeit. Werte nahe 1 sind besser, da der Kurs gerader steigt, vereinfacht ausgedrückt.
Nach Faber dürfen Sie maximal drei Marktgruppen im Depot haben (immer die obersten drei der grünen Spalte, zum Monatsanfang prüfen). Es können aber auch weniger sein- in Crashphasen, wenn ein Markt unter dem 10-Monatsdurchschnitt notiert- dann muss man wie gesagt daraus aussteigen bzw. darf nicht neu darin investieren (in Stufe 2, s.u.).
Werfen Sie am besten zunächst noch einmal einen Blick auf den Markt, durch Anklicken der Zeile in der Liste.
Sie erhalten damit den Chart. Am besten betrachten Sie diesen auf Monatsbasis mit 10-Monats-gleitendem Durchschnitt, siehe Abbildung:
So sehen Sie relativ schnell, ob Sie grünes Licht im betreffenden Markt zum Handel in Stufe 2 erhalten. In diesem Beispiel dürfte man in diesem Markt (hier Aktien USA, März 2021) gemäß der Methode von Meb Faber weiter investiert bleiben.
Praxis-Tipp: Sie können in Ihre Liste wie folgt ein Layout einbauen. Dadurch hat der Chart immer das gleiche, gewünschte Aussehen! Wie Sie das Layout laden, zeigt folgende Abbildung:
Stufe 2: Urban Stocks Indikator V5.1
Dieser Indikator ist in Anlehnung an die Methode von Andreas Clenow (Buch „Stocks on the Move“) entwickelt worden. Er wurde anschließend durch eigene Backtests leicht modifiziert, was zu der hier vorgestellten Version V5.1 geführt hat.
Wichtig: Der Indikator entfaltet seine Kraft, indem er auf eine Liste angewendet wird (Abbildung 1, rechte Spalte in grün). Er sortiert ein „Universum“ von Aktien.
Diese Liste wird immer zum Monatsbeginn neu erstellt. Damit kann man eine Handelsstrategie in Anlehnung an die oben genannte Literatur konstruieren. Bitte beachten Sie in diesem Zusammenhang unbedingt den Haftungsausschluß unten!
Ermitteln Sie damit innerhalb der führenden Marktgruppen (Aktien USA, Aktien Rest Welt ohne USA usw.) aussichtsreiche Wertpapiere. Gehen Sie dazu wieder zuerst in die Listenfunktion:
und selektieren Sie anschließend den Katalog, den Sie nach der Methode von Andreas Clenow untersuchen möchten, beispielsweise den Katalog „580 Urban St. Aktien USA“
Angelegte Kataloge (alle mit der Ziffer 580)
US-Aktien = Die größten ca. 1000 US-Aktien nach Marktkapitalisierung (entspricht dem Universum des Russell 1000)
Aktien der ganzen restlichen Welt ohne USA = über 2000 Aktien weltweit
Rohstoffe = etwa 20-30 Rohstoffmärkte
Immobilien = einige hundert US-Immobilien-Aktien
Anleihemärkte: Eine Sortierung ist nicht sinnvoll.
Nun arbeitet die Liste den Katalog ab. Dies kann einige Minuten dauern- abhängig von der Geschwindigkeit Ihres PCs.
Sie erhalten am Ende folgendes Ergebnis:
Sortieren Sie die Werte am Ende nach der grünen Spalte ganz rechts (oben anklicken!), so dass der höchste Wert des Urban-Stocks-Indikators ganz oben steht.
Bedeutung der anderen Spalten:
Die gelb markierte Spalte liefert die Steigung der Regressionsgeraden.
Die blaue Spalte zeigt an, wie stetig ein Wert im Betrachtungszeitraum gestiegen oder gefallen ist. Werte nahe 1 in der blauen Spalte bedeuten, dass eine Aktie wie an einer Linie gezogen angestiegen ist. Werte nahe Null bedeuten hohe Schwankungen während des Anstiegs. Wir möchten möglichst stetige Werte finden.
Die Werte der gelben und blauen Spalte ergeben multipliziert den Urban-Stocks-Indikator (grüne Spalte)
Es gilt:
Steigung x Stetigkeit = Gesamtergebnis (Gesamt Urban V5.1)
z.B. in Zeile 1: 84,06 x 0,87 = 73,1 usw.
Rechts von der blauen Spalte findet man noch die Prüfung "Gab es einen BigMove". Diese zeigt an, wie viele Kursbewegungen größer als 15% (innerhalb von zwei aufeinanderfolgenden Tagen) im Betrachtungszeitraum vorliegen. Solche Bewegungen sind für die weitere Entwicklung der Aktie gemäß Andreas Clenow eher schädlich und werden deshalb ausgeschlossen. Ebenso werden nach Clenow Werte unter der 100-Tage Linie ausgeschlossen.
Dies ist alles im Urban-Stocks Indikator 5.1 bereits enthalten- Sie müssen also nichts zusätzlich machen.
Falls Sie am Ende der Sortierung auf einen Wert der Liste klicken, erhalten Sie seinen Chart. Wir haben hier beispielsweise den zweiten von oben genommen, den Rohstoffwert, „Freeport-McMoRan“.
Der Urban-Stocks-Indikator zeigt also besonders hohe Werte an, falls:
1. Die Aktie in den letzten 230 Tagen besonders stark gestiegen ist
2. Die Aktie in den letzten 230 Tagen möglichst wenig geschwankt hat (niedrige Volatilität).
Der Indikator wird negativ und schließt diese Wertpapiere damit aus, falls:
1. eine Aktie unter der 100-Tage Linie notiert
2. eine Aktie in den letzten 230 Tagen eine Kurssteigerung von 15% oder mehr innerhalb von zwei Handelstagen verzeichnet hat (sog. BigMove).
Sie sortieren die Universen immer nur einmal pro Monat und halten immer nur die obersten Werte im Depot -aber nur, falls auch die Stufe 1 grünes Licht gegeben hat!
Zu den Ausstiegen und zur Rotation der Wertpapiere: Nach Andreas Clenow (Buch „Stocks on the Move“) wird einmal pro Woche die Performance der Wertpapiere überprüft. Aktien, die unter ihren 100-Tage-Durschnitt gefallen sind, werden demnach konsequent verkauft und durch neue ersetzt, die sich stärker entwickelt haben. Zudem müssen Aktien gemäss Clenow verkauft und durch neue ersetzt werden, falls sie aus den Top 20% in der Liste fallen. Generell dürfen neue aktien nur gekauft werden, solange der übergeordnete Markt sich in einem Aufwärtstrend befindet (Stufe 1, s.o.)
Einen neueren Backtest der Clenow-Methode finden Sie hier:
https://urban-stocks.com/de/aktienselektion/backtests-2020
Falls es keine besonderen Gründe dagegen gibt, sollten Sie bei den im folgenden dargestellten normalen Einstellungen (sog. „default“) bleiben. Die Werte sind aber einstellbar.
Einstellungen des Urban-Stock Indikators V5.1
- Rückschauzeitraum: über diesen Zeitraum wird der Anstieg der Aktie betrachtet. Default = 230 Tage
- BigMove % (bzw. Upgap%): Werte mit großen Sprüngen über 15% werden ausgeschlossen.
- SMA Länge: Länge eines gleitenden Durchschnitts. Fällt die Aktie unter diesen gleitenden Durchschnitt (engl. SMA = „simple moving average“) muss sie verkauft werden. Default = 100 Tage
- Illiquide bestrafen: Dies dient dazu, Werte mit schlechter Liquidität zu bestrafen. Falls die Qualität der Kursdaten gut genug ist (Hauptbörsen, USA , Eurex usw.) können Sie diesen Wert auf 0 lassen. Arbeiten Sie jedoch mit Aktien an weniger bekannten Börsen, kann es sinnvoll sein, hier auf 1 zu schalten und damit Werte weg zu filtern, die zu wenig Liquidität in den Kursen haben.
Wenn Sie mehr über die Urban-Stocks Strategie wissen möchten, finden Sie weitere Informationen auf meiner Webseite Urban-Stocks.com , in meinen Youtube-Videos (https://youtu.be/K8fiiozc3lQ) auf Facebook (https://www.facebook.com/urban.jakle/) oder in meinen Webinaren und Seminaren (https://urban-stocks.com/de/zur-person/seminare).
Ihr Urban Jäkle
(Dipl. Phys. Urban Jäkle/ www.urban-stocks.com)
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Wichtig: Beachten Sie bei der Durchführung dieser Methode unseren Haftungsausschluss. Wir geben keine Handelsempfehlungen! Der Handel mit Wertpapieren beinhaltet hohe Risiken!
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