Was ist Futures Trading?

Die Spekulation auf den zukünftigen Preis eines Basiswerts beinhaltet den Kauf oder Verkauf von Futures-Kontrakten, d. h. Verträgen für den Derivatehandel mit Termingeschäften. Diese Kontrakte verpflichten den Käufer oder Verkäufer, den Vermögenswert zu einem vorher festgelegten Datum und Preis in der Zukunft zu verkaufen oder zu kaufen.

Wie funktioniert der Futures Handel?

Intermediäre in Form von Börsen organisieren den Futures-Handel, der auf dem Prinzip standardisierter Verträge beruht. Dies ermöglicht es Käufern und Verkäufern, sich am Handelsprozess zu beteiligen. Bei den abgeschlossenen Kontrakten handelt es sich im Wesentlichen um Wetten auf die Richtung der Preisbewegung eines Vermögenswerts.

Nehmen Sie den Rohöl-Futures-Kontrakt als Beispiel. Wenn ein Händler einen Anstieg der Rohölpreise erwartet, kann er sich einen Terminkontrakt für den Kauf von Rohöl zu einem vorher festgelegten Preis und Datum sichern. Sollten die Rohölpreise steigen, kann der Händler den Kontrakt zu einem höheren Kurs verkaufen und einen Gewinn erzielen. Fällt der Rohölpreis jedoch, kann der Händler einen Verlust erleiden.

Vorteile des Futures Trading

Risikomanagement

Landwirte, Bergleute und Hersteller nutzen Futures-Kontrakte als Mittel des Risikomanagements, was einer der wichtigsten Vorteile des Futures-Handels ist. Diese Hedger setzen Futures-Kontrakte ein, um die Risiken auszugleichen, die mit den Preisschwankungen der zugrunde liegenden Vermögenswerte einhergehen. Wenn sie am Futures-Handel teilnehmen, haben sie die Möglichkeit, einen im Voraus festgelegten Preis für ihre Produkte oder Rohstoffe festzulegen und sich so vor möglichen Verlusten zu schützen.

Spekulation

Spekulanten, die das Risiko eingehen, das Hedger vermeiden möchten, spielen eine zentrale Rolle auf den Futures-Märkten. Indem sie Futures-Kontrakte kaufen und verkaufen, ohne die Absicht zu haben, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen, versuchen diese Händler, von den Preisbewegungen zu profitieren. Diese gewinnbringende Spekulation bietet wertvolle Liquidität und hilft bei der Festlegung der Marktpreise.

Hebelwirkung

Beim Handel mit Futures ist Vorsicht geboten. Er ermöglicht Händlern, eine größere Position auf dem Markt zu kontrollieren, allerdings auf Kosten einer erheblichen Hebelwirkung. Obwohl dies zu möglichen Gewinnen führen kann, erhöht es auch die Aussicht auf erhebliche Verluste. Um ihr Vermögen zu schützen, müssen Händler Risikomanagementtechniken anwenden.

Diversifizierung des Portfolios

Mit einem Anlageportfolio, das Futures-Kontrakte enthält, wird die Diversifizierung besser. Im Gegensatz zu traditionellen Anlagen kann man mit Futures in eine Reihe von Anlageklassen und Märkten investieren und so das Gesamtrisiko durch die Streuung der Anlagen auf verschiedene Instrumente minimieren.

Futures-Kontrakte verstehen

Für einen erfolgreichen Handel ist es wichtig, die Spezifikationen der verschiedenen Arten von Futures-Kontrakten zu verstehen, die auf bestimmte Vermögenswerte und Marktmerkmale ausgerichtet sind. Diese Kontrakte gibt es in mehreren verschiedenen Formen.

Arten von Futures-Kontrakten

Rohöl, Gold und Weizen, aber auch der Euro, der Yen und der Schweizer Franken, Aktienindizes wie der S&P 500 und der Dow Jones sowie Zinssätze sind allesamt Rohstoffe, für die Futures-Kontrakte erhältlich sind. Die Entwicklung der Preise dieser Produkte hängt von ihren individuellen Eigenschaften und den jeweiligen Umständen ab.

Kontrakt-Spezifikationen

Bevor Sie in den Handel einsteigen, sollten Sie sich mit den Richtlinien vertraut machen, denen Futures-Kontrakte folgen. Diese Standards legen Details fest, wie die Größe des Kontrakts, die Tick-Größe und das Datum des Kontraktablaufs sowie die Menge und Qualität des zugrunde liegenden Vermögenswerts.

Beliebte Futures-Märkte

Die Teilnahme am Futures Trading bietet eine Fülle von Möglichkeiten auf einem breiten Spektrum von Märkten. Eine Trading-Software mit entsprechenden Realtime-Daten ist hier sehr hilfreich. Lassen Sie uns nun einige der häufig gehandelten Futures-Märkte näher betrachten.

Rohstoffe

Händler werden von Rohstoff-Futures angezogen, weil sie sich an der weltweiten Angebots- und Nachfragedynamik bei wichtigen Ressourcen wie Edelmetallen (Gold, Silber), Agrarprodukten (Mais, Sojabohnen), Energie (Rohöl, Erdgas) und Vieh (Rinder, Schweine) beteiligen möchten.

Währungen

Wechselkursschwankungen zwischen verschiedenen Währungspaaren können für Händler, die Devisen-Futures einsetzen, Gegenstand von Spekulationen sein. Im Wesentlichen erlauben diese Kontrakte den Marktteilnehmern, auf der Grundlage der unterschiedlichen Stärke oder Schwäche von zwei Währungen Geld zu verdienen.

Aktienindizes

Mit Futures-Kontrakten, die auf Aktienindizes basieren, haben Händler die Möglichkeit, ein Engagement in einem Korb von Aktien zu erwerben, die einen bestimmten Markt oder Sektor repräsentieren. Der S&P 500, der NASDAQ-100 und der FTSE 100 gehören zu den beliebtesten Aktienindex-Futures.

Zinssätze

Durch den Handel mit Zinsterminkontrakten können Anleger Schwankungen der Zinssätze in der Zukunft vorhersagen. Eine Vielzahl von Faktoren beeinflusst diese Vereinbarungen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Geldpolitik, Wirtschaftsindikatoren und die Marktstimmung.

Strategien für das Futures Trading

Fundierte Handelsentscheidungen erfordern Strategien, die Händlern helfen können, in der Zukunft erfolgreich zu sein. Einige dieser Strategien werden häufig verwendet:

Trendfolge

Das Erkennen und Ausnutzen von etablierten Preistrends ist die Grundlage der Trendfolge. Händler, die diesen Ansatz verfolgen, nutzen das Momentum, bis sich der Trend umkehrt, indem sie Positionen in der Richtung des vorherrschenden Trends eingehen. Diese Strategie zielt darauf ab, effektiv von etablierten Trends zu profitieren.

Breakout Trading

Händler nutzen die Gelegenheit, die sich beim Breakout Trading bietet, und eröffnen Positionen, wenn der Kurs auffällige Widerstands- oder Unterstützungsniveaus durchbricht. Die daraus resultierende höhere Volatilität und die Möglichkeit einer weiteren Kursbewegung machen diese Anlageform attraktiv.

Spread-Handel

Anstatt auf die Richtung des Gesamtmarktes zu setzen, werden beim Spread Trading gleichzeitig Long- und Short-Positionen in Futures-Kontrakten eingegangen, die miteinander korrelieren. Das Ziel der Händler ist es, einen Gewinn aus der Preisdifferenz beider Kontrakte zu erzielen.

Risikomanagement beim Futures Trading

Um Ihr Kapital zu schützen und Ihre Handelskarriere aufrechtzuerhalten, müssen Sie sich beim Futures Trading hauptsächlich auf das Risikomanagement konzentrieren. Um dieses Ziel zu erreichen, sollten Sie die folgenden grundlegenden Praktiken beachten:

Setzen von Stop-Loss-Orders

Händler können Stop-Loss-Orders verwenden, um ihren maximal akzeptablen Handelsverlust festzulegen. Diese Art von Aufträgen trägt dazu bei, potenzielle Verluste zu minimieren, da sie den Handel automatisch beenden, wenn der Kurs ein vorher festgelegtes Niveau erreicht.

Techniken zur Positionsgrößenbestimmung verwenden

Die Zuteilung des richtigen Kapitalbetrags pro Handel ist ein entscheidender Aspekt der Positionsgröße, der von der persönlichen Kontogröße und Risikotoleranz des Händlers abhängt. Um das Risiko bestmöglich zu managen, sind Techniken zur Positionsgrößenbestimmung wie prozentuale oder feste Fraktionsmethoden sehr effektiv.

Emotionale Faktoren steuern

Die Entscheidungen von Händlern können stark von Emotionen beeinflusst werden. Um Gefühle wie Besorgnis und Geiz zu überwinden, führen erfahrene Futures-Händler ein sorgfältiges Risikomanagement durch, halten sich an ihre Handelsstrategien und nehmen eine vernünftige Geisteshaltung ein.

Technische Analyse beim Futures Trading

Die Verwendung historischer Kursmuster und Marktdaten zur Vorhersage zukünftiger Kursbewegungen wird als technische Analyse bezeichnet. Händler nutzen verschiedene Techniken und Tools, um ihre Handelsentscheidungen zu treffen, indem sie Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, Trends und andere Muster erkennen.

Chart-Muster

Mögliche Kursumkehrungen oder Fortsetzungsmuster können durch wertvolle Erkenntnisse aus Chartmustern wie Doppel-Tops/Bottoms, Dreiecken und Kopf und Schultern aufgedeckt werden. Informierte Handelsentscheidungen werden von Händlern getroffen, die diese Muster gründlich untersuchen.

Indikatoren und Oszillatoren

Markthändler verwenden häufig verschiedene technische Indikatoren und Oszillatoren wie RSI, gleitende Durchschnitte und Stochastik-Oszillatoren, um zu erkennen, wann die Marktbedingungen überverkauft oder überkauft sind. Diese Methoden können auch dabei helfen, potenzielle Trendumkehrungen zu erkennen oder laufende Trends zu bestätigen und zu verstärken.

Fundamentalanalyse beim Futures Trading

Die Analyse makroökonomischer Faktoren, der Angebots- und Nachfragedynamik und anderer Fundamentaldaten ist der Kernprozess der Fundamentalanalyse zur Bewertung des inneren Wertes eines Basiswerts. Im Gegensatz dazu befasst sich die Fundamentalanalyse nicht mit Kursmustern, sondern mit den zugrunde liegenden Faktoren, die zu diesen Kursbewegungen führen.

Wirtschaftsberichte und Daten

Fundierte Handelsentscheidungen werden von Händlern getroffen, die Wirtschaftsberichte – wie Beschäftigungsdaten, BIP-Zahlen oder Inflationsberichte – genau unter die Lupe nehmen, da sie den Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswerts immens beeinflussen können. Die Art und Weise, wie diese Berichte interpretiert werden, spielt eine entscheidende Rolle.

Faktoren für Angebot und Nachfrage

Faktoren wie Regierungspolitik, Wetterbedingungen und geopolitische Ereignisse spielen eine entscheidende Rolle bei der Beeinflussung der Angebots- und Nachfragedynamik von Rohstoffen und anderen Vermögenswerten im Futures Trading. Um den Preis eines Vermögenswerts zu bestimmen, ist ein umfassendes Verständnis dieser Faktoren erforderlich.

Häufige Fehler, die Sie beim Futures-Handel vermeiden sollten

Sie können Ihre Erfolgschancen als aufstrebender Futures-Händler verbessern, indem Sie häufige Fallstricke vermeiden. Um Ihnen dabei zu helfen, finden Sie hier ein paar Fehler, die Sie vermeiden sollten:

Overtrading

Schlechte Entscheidungsfindung, erhöhte Transaktionskosten und emotionale Erschöpfung sind mögliche Folgen von Overtrading, das durch exzessiven Handel ohne klare Strategie gekennzeichnet ist. Um diese Risiken zu verringern, sollten Händler Trades bevorzugen, die von hoher Qualität sind und mit ihren etablierten Strategien übereinstimmen.

Risikomanagement ignorieren

Wer beim Futures Trading die Augen vor dem Risikomanagement verschließt, riskiert eine Katastrophe. Der Schutz des Kapitals, die Vermeidung größerer Verluste und die Einhaltung der Regeln für die Positionsgröße hängen alle von der Festlegung geeigneter Stop-Loss-Niveaus ab.

Keinen Handelsplan haben

Ein wichtiger Aspekt des erfolgreichen Handels ist ein klarer Plan, der die Risikotoleranz, die Regeln für das Geldmanagement und die Gesamtstrategie eines Händlers genau festlegt. Ohne einen solchen Plan kann es zu unüberlegten und irrationalen Entscheidungen kommen, die die Erfolgschancen des Händlers beeinträchtigen.

Fazit: Futures Trading

Die Teilnahme am globalen Finanzmarkt ist eine verlockende Gelegenheit, die das Futures Trading für Privatpersonen und Institutionen bietet. Um in diesem dynamischen Bereich erfolgreich zu sein, sind solide Kenntnisse der Funktionsweise von Futures-Kontrakten, der Einsatz intelligenter Handelsstrategien zur Risikoverwaltung, die Fähigkeit zur gründlichen Analyse und eine gründliche Portfoliodiversifizierung erforderlich. Der Handel mit Futures ist aus mehreren Gründen vorteilhaft: Risikomanagement, Hebelwirkung, Spekulation und Portfoliodiversifizierung sowie das Erreichen finanzieller Ziele.

Häufig gestellte Fragen und Antworten

Ist Futures Trading für Anfänger geeignet?

Für Anfänger im Futures-Handel ist es ratsam, mit einem Demokonto zu beginnen. Es handelt sich um einen komplexen Markt, der ein solides Verständnis erfordert. Es wird auch empfohlen, sich von erfahrenen Händlern oder Profis beraten zu lassen. Anfänger sollten sich selbst weiterbilden, um den Erfolg zu sichern.

Wie viel Geld benötige ich, um mit dem Futures Trading zu beginnen?

Der Kapitalbedarf eines Händlers für den Futures-Handel hängt stark von dem jeweiligen Kontrakt und dem gewählten Broker ab. Um plötzliche Verluste zu vermeiden, muss genügend Kapital vorhanden sein, um die Margin-Anforderungen zu erfüllen.

Kann ich selbst mit Futures handeln, oder benötige ich einen Broker?

Der Zugang zu den Futures-Märkten wird über die Dienste von Maklerfirmen gewährt, die den Handel für einzelne Händler erleichtern. Um teilnehmen zu können, muss ein Händler zunächst ein Konto bei einem Futures-Broker einrichten.

Welche Risiken sind mit dem Futures Trading verbunden?

Händler müssen sich der Risiken bewusst sein, die mit dem Futures-Handel verbunden sind. Dazu gehören eine verstärkte Hebelwirkung, der potenzielle Verlust von Kapital und Kursschwankungen. Es ist unerlässlich, dass Händler eine effektive Risikomanagement-Strategie entwickeln, um diese Risiken zu minimieren.

Gibt es steuerliche Auswirkungen auf den Futures-Handel?

In Ihrem Land können die steuerlichen Auswirkungen des Futures-Handels je nach Rechtsprechung unterschiedlich sein. Um die Vorschriften zu verstehen, ist eine professionelle Steuerberatung erforderlich.